9月14日，有机硅、磷化工概念指数双双新高；合盛硅业603260）盘中迫临涨停，相同创出前史新高；兴发集团600141）盘中封涨停板，继昨日新高后，今天继续上冲。

　　市场分析人士称，云南区域黄磷全国占比在51%左右，产值减少90%，相当于全国产能减少45%左右，影响极大。兴发集团地处湖北，具有16万吨以上的黄磷产能，最为获益，其次为ST澄星，具有15万吨黄磷产能。

　　国金证券指出，黄磷职业供应侧变革有望提高黄磷价格中枢，短期云南限能将显着带动黄磷保持价格高位。黄磷职业继续进行供应端的管理，新增产能严厉受限，比较于以往的职业开展，黄磷职业的方针壁垒显着提高，而随同小规划企业的清退，黄磷的价格中枢有望逐渐提高。而此次云南限能将显着将本年的黄磷景气周期延伸，干流区域供应受限，库存显着低位，下流有刚性需求支撑，黄磷价格价格保持高景气，首要的黄磷出产企业ST澄星、兴发集团、云图控股002539）等。

　　市场分析人士称，云南区域工业硅产能占比到达22.4%，本次限产加重进一步晋级了工业硅供需紧平衡的局势，工业硅-有机硅产业链的景气有望继续发酵。据2020年前三季度我国工业硅产值区域散布状况来看，云南区域工业硅产值占总产值的21%，仅次于新疆，在工业硅出产中有着无足轻重的位置！

　　9月13日，大宗产品咨询机构百川盈孚发布数据显现，金属硅报价为29628元/吨，当日上涨4.7%，月内上涨约22%；有机硅DMC(二甲基环硅氧烷混合物)报价为37700元/吨，月内上涨约4.7%。

　　国金证券以为，归纳来看，本年工业硅供需将呈现出紧平衡的状况。到9月13日，我国金属硅参考价格29628元/吨，同比上涨163.9%，本周涨幅也高达11.59%，下半年跟着限产方针的履行，当时供应严重的局势还会加重，有望推进职业景气量继续上行。

　　碳中和布景下职业供需估计长时间严重，高景气状况得以支撑。长时间来看，需求端获益于光伏职业的继续驱动可以保持稳步增长，而供应端的现有产能则囿于相关方针难以开释，能耗双控方针下新产能批阅相同寸步难行，工业硅的产值难以满意下流需求的快速增长，职业供需缺口大概率会长时间存在。

　　出资主张：主张要点重视完成了金属硅和有机硅双线布局且规划本钱优势明显的硅基新材料职业龙头合盛硅业。公司当时一切的工业硅产能均在新疆境内，产能开释根本不受本次方针的影响，工业硅价格的继续上涨将明显增厚公司赢利。